一、投资资讯

1、

创新药谈判即将开始关注有先发优势的差异化创新品种

据媒体报道，2022年国家医保谈判本月初已经完成了谈判药品的信息确认工作，相关企业的数据也均已递交完成，近期将会正式谈判，最终的结果也将会在近期公布。医保目录调整新机制在“保基本”基础上，关注重大疾病、慢性病、罕见病等领域，扩充目录内药品，覆盖临床必需；以提升药品经济性为价值导向，遴选性价比高、可及性强的药品纳入目录；以提高医药行业研发能力为创新导向，明确了“鼓励创新”的调整思路。

数据显示，2022年通过形式审查的目录内品种数共145个，目录外品种达到198个，数量创历年之最。有81个独家药品将首次参与医保谈判。其中包括百济神州的CD3/CD19双抗、和黄医药的MET抑制剂赛沃替尼、恒瑞医药的CDK4/6药物达尔西利等。券商分析师预计，整体谈判结果仍会继续鼓励创新药企业研发和商业化差异化品种的积极性，有先发优势的创新产品将获得合理溢价。

罗欣药业（002793）有3款药品参加医保目录调整谈判，其中消化系统替戈拉生片为目录外新进药品谈判。

君实生物（688180）核心产品特瑞普利单抗差异化优势明显，特瑞普利单抗注射液谈判类别为独家新增适应症。

2、

我国特高压建设持续推进对核心设备企业业绩增长形成持续拉动

​据报道，近日，国家电网白鹤滩至浙江±800千伏特高压直流输电工程四川段最后一个架线区段导线展放顺利完成，实现全线贯通，同时，也标志着白浙工程全线贯通。据了解，白鹤滩至浙江±800千伏特高压直流输电工程预计将于今年年底投入运行，每年可输送电量超300亿千瓦时。

值得注意的是，今年以来我国特高压建设持续推进。除白鹤滩至浙江特高压外，福州-厦门、驻马店-武汉、武汉-南昌、川渝等特高压交流开工建设，白鹤滩-江苏直流、南阳-荆门-长沙交流竣工投产。荆门-武汉特高压交流等工程有望年内建成投产。预计金上-湖北、陇东-山东、宁夏-湖南、哈密-重庆等直流及黄石交流等工程将陆续开工建设。

长江证券认为，考虑到风光大基地建设以及特高压作为其关键外送通道，十四五规划直流项目建设确定性和必要性较高，由于直流建设周期大约1.5-2年且项目前期工作快速推进，预计2022Q4到2024上半年将大概率进入特高压直流核准招标开工高峰期，尤其是2023年。海通证券认为，特高压、电网自动化升级会是持续的进程，是电网重点投资领域，预计对核心设备企业的业绩增长形成持续拉动。

宏力达（688330）公司是国内配电网智能柱上开关领先企业，主营产品包括智能柱上开关、故障指示器等配电网智能设备，近年收入保持高增速。

麦格米特（002851）公司在电力电源、5G通信电源、服务器电源、充电桩电源等方面的业务均有所布局，公司电力产品线与客户一直保持紧密合作，未来也会继续深挖电力系统集成客户。

3、

十四部门联手 推动露营旅游休闲健康有序发展

​据报道，文化和旅游部、发展改革委等十四部门联合印发《关于推动露营旅游休闲健康有序发展的指导意见》。《意见》指出，做大做强露营旅游休闲上下游产业链，提升全产业链整体效益。引导露营营地规模化、连锁化经营，孵化优质营地品牌，培育龙头企业。鼓励支持旅居车、帐篷、服装、户外运动、生活装备器材等国内露营行业相关装备生产企业丰富产品体系，优化产品结构。创新研发个性化、高品质露营装备，打造国际一流装备品牌。

2020年至今，疫情下露营等户外活动成为运动新趋势，社交新方式。机构研报指出，露营作为户外运动中的新兴和热门场景，伴随政策推动下的目的地和场景增加，以及供给侧持续优化升级，将进一步提高居民参与度，带动客单价提升。艾媒咨询分析报告显示，2021年中国露营经济核心市场规模达到747.5亿元，同比增长62.5%；预计2025年中国露营经济核心市场规模将上升至2483.2亿元，带动市场规模将达14402.8亿元。

A股公司中，浙江正特（001238）现拥有遮阳制品、户外休闲家具两大产品系列，广泛应用在户外休闲场所，是国内外户外休闲领域产品种类较为齐全企业之一。

玉马遮阳（300993）生产的遮阳面料可用作户外帐篷、遮阳伞等旅游休闲用品原材料。

4、

北斗定位查询系统上线高德地图 助力民用出行

​据报道，北斗卫星定位查询系统近日起已上线高德地图，首先在安卓版高德地图APP中上线，用户升级APP至最新版本后，在户外导航时即可查询体验。高德地图还将全面推出基于北斗系统的一系列大众出行服务，包括车道级导航、红绿灯倒计时、共享位置报平安等，助力北斗系统这一国家自主高精尖科技在民用出行领域的普及。

作为我国自主建设、独立运行的卫星导航系统，北斗系统能为全球用户提供全天候、全天时、高精度的定位、导航和授时服务，是国家极为重要的时空基础设施。该系统为经济社会发展提供重要时空信息保障。据统计，2021年，中国卫星导航与位置服务产业总体产值达到约4700亿元人民币，年均复合增长率超过20%。

A股公司中，合众思壮（002383）北斗高精度产品技术能力已取得国际领先，以北斗高精度卫星定位导航与时空信息应用为主营业务方向，面向行业市场提供北斗高精度产品服务和“云+端”全方位行业解决方案。

华力创通（300045）是我国最早完成卫星移动通信与北斗卫星导航一体化量产型基带处理芯片的厂商之一。

5、

人民银行等部门发文 建设科创金融改革试验区

​人民银行等八部门印发《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉兴市建设科创金融改革试验区总体方案》。《总体方案》提出，通过5年左右时间，将上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉兴市科创金融改革试验区打造成为科创金融合作示范区、产品业务创新集聚区、改革政策先行先试区、金融生态建设样板区、产城深度融合领先区。

A股公司中，嘉欣丝绸（002404）与嘉兴市秀湖创投等出资设立秀洲嘉欣西电创业投资基金。

新力金融（600318）位于合肥市，主要从事类金融业务。

6、

人民银行再谈房地产业融资、机构看好行业拐点已至

21日，人民银行、银保监会联合召开全国性商业银行信贷工作座谈会，提出保持房地产融资平稳有序，稳定房地产企业开发贷款、建筑企业贷款投放，支持个人住房贷款合理需求，支持开发贷款、信托贷款等存量融资在保证债权安全的前提下合理展期。

同日，人民银行行长易纲在2022金融街论坛年会上表示，房地产业关联很多上下游行业，其良性循环对经济健康发展具有重要意义。当前房地产市场出现了一些调整，我们配合有关部门和地方政府，“一城一策”用好政策工具箱。最近还扩大了支持民企发债的“第二支箭”，民营房企也在支持范围以内。

中金公司认为，随着房地产融资供给端政策持续加码，对公房地产融资有望逐渐继续改善。信达证券认为，房地产行业出清已近尾声，流动性拐点已至，此前遭受市场信用风险质疑且实际资金压力相对可控的优质混合所有制房企有望率先修复，如

金地集团（600383）

。同时继续关注战略布局集中在一二线城市的优质房企，如

华发股份（600325）

、

滨江集团（002244）

等。

7、

电视面板全线涨价、集中度提升有利于龙头厂商盈利

根据WitsView睿智显示调研数据，11月下旬电视面板全线涨价。其中65英寸电视面板本期均价110美元，与前期相比上涨2美元，与前月相比上涨3美元，涨幅2.8%；32英寸电视面板环比涨幅达7.4%。

广发证券许兴表示，短期来看，2023年有望开启疫情后的新一轮换机周期。中长期看，韩厂落后产能加速退出，占大尺寸面板产能4%，未来明确增量占大尺寸面板产能与退出产能基本相当，且由于面板价格处于低位，使得行业供给端增量释放边际放缓。行业龙头厂商对其余产线的收购整合，也将带动行业供给端集中度快速提升，利好行业波动收窄以及龙头厂商盈利能力提升。

公司方面，

TCL科技（000100）

、

京东方Ａ（000725）

等均为全球面板龙头厂商，产能及产量居前。

8、

高端数控机床发展再获政策支持、数控化率提升可期

工信部等三部门21日联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》，提出要打好关键核心技术攻坚战，提高包括高端数控机床等在内的重大技术装备自主设计和系统集成能力；实施重大技术装备创新发展工程，促进数控机床等产业创新发展。

随着加工产品的结构复杂化、加工精度要求的不断提高以及生产效率的提升，机床设备正逐步从传统普通机床向高档数控机床过渡。我国新增金属切削机床数控化率从2012年的26%提升到2020年的43%，呈现增长趋势，但与发达国家的80%仍差距较大。广发证券朱宇航表示，机床行业目前处在周期底部区间，叠加行业出清及技术进步，国内优秀机床企业有望脱颖而出，成长壮大。

创世纪（300083）

针对电池、电机、电控等新能源汽车核心部件推出包括车床、立式加工中心、卧式加工中心等相应的机床产品组合，目前新能源行业应用占比正持续提升；

亚威股份（002559）

已初步形成“金属成形机床+精密自动化设备+智能制造服务+新材料”的业务格局。

二、公司资讯

1、

爱朋医疗：鼻腔冲洗可通过减少病毒载量等原理防治新冠

​爱朋医疗（300753）接受机构调研时表示，鼻腔冲洗防治奥密克戎的原理主要有：1、物理清除鼻内致病菌、减少病毒载量；2、海盐水中氯离子和碳酸氢钠结合形成次氯酸杀灭和抑制病毒；3、湿润鼻腔减轻鼻黏膜水肿、恢复黏膜纤毛自我防御功能。上海儿童医学中心和深圳三院的临床实验，是用的公司诺斯清的产品。目前上海儿童医学中心开展的的临床观察已经完成，预计研究结果会在年底左右发表，其他医院相关临床研究还在进行中。

公司诺斯清鼻腔护理喷雾器是在传统鼻腔冲洗的基础上开发的更加方便、标准和专业的成熟产品，改善了传统鼻腔冲洗的不方便、不卫生、呛水感等问题。鼻腔冲洗市场理论的容量还是非常的大，国内过敏性鼻炎的患病率为17.6%，慢性鼻窦炎的患病率约8%，且鼻炎患病率明显提升。此外，在国内镇痛泵领域，公司具有明显的综合优势和先发优势的。

2、

优宁维：贴息贷款政策出台以来公司设备需求意向有所增加

​优宁维（301166）接受机构调研时表示，10月份贴息贷款政策出台以来，公司设备需求意向有所增加，但目前还处于前期沟通洽谈报备阶段，如果报备的设备订单全部可以转化为采购订单，将会进一步提高设备收入。具体贡献金额，最终需要看报备设备订单的转化率情况。公司提前进行了国产化的布局：分别于2010年和2018年建立了爱必信和乐备实自主品牌，并布局了南京优爱和杭州斯达特开展自有产品（重组蛋白和抗体）研发。未来，公司努力在第三方代理产品继续保持稳健增长的基础上，不断提升自主品牌收入占比，并通过持续的研发投入，加快自有产品的研发，不断打造核心技术和产品，为未来持续增长奠定基础。

三、公司公告

隆基绿能（601012）

与鹤山市人民政府签订《投资合作协议》，就公司在广东省江门市鹤山市投建年产10GW单晶组件项目达成合作意向，预计投资金额25亿元。

埃夫特-U（688165）

下属孙公司Autorobot收到大众集团关于德国沃尔夫斯堡工厂ID.3纯电动汽车车身底板及后轮罩焊装线的采购订单，项目总金额预计约2.41亿元人民币，占公司2021年营收的21.05%。

ST三盛（300282）

拟5亿收购湖南大佳持有的麻栗坡天雄新材料有限公司51%的股权，同意麻栗坡天雄新材料有限公司对部分电解锰生产线进行改造，新建年产20万吨电池级高纯硫酸锰、四氧化三锰生产线。

​

雪人股份（002639）

与日本氢动力公司21日签署了《金属极板燃料电池电堆委托开发合同》，公司将委托氢动力公司开发用于燃料电池动力系统的金属极板燃料电池电堆。合同涉及的金额为1.88亿元人民币。

长源东谷（603950）

被国内某知名新能源汽车客户选作为为其零部供应商，进入其混动车型的发动机缸体、缸盖开发和供应流程。具体型号产品的供应时间、价格以及数量均以双方签订的供应协议或销售订单为准。

华孚时尚（002042）

拟对控股子公司浙江鲲驰互联科技有限公司进行增资扩股，引入战略投资者浙江诸暨转型升级产业基金有限公司，产业基金将以货币资金2.2亿元对鲲驰互联进行增资。

东方电子（000682）

预中标5.02亿元国家电网相关项目，占公司2021年度营业收入的11.20%。

炬华科技（300360）

预中标国家电网有限公司2022年第六十一批采购项目，中标金额约4.68亿元，约占公司2021年度营业收入的38.71%。

友讯达（300514）

预中标国家电网有限公司2022年第六十一批采购项目，中标金额约2.18亿元，占公司2021年营业收入的25.14%。

美联新材（300586）

拟向全资子公司美联新材料（四川）有限公司增资4.5亿元，并以该子公司为实施主体投资100亿元建设“年产230万吨新能源及高分子材料产业化建设项目”。全部建成投产达效后，预计年产值160亿元、年创税10亿元。

美晨生态（300237）：宁波国丰将取得公司控制权，公司的实际控制人变更为宁波市奉化区国有资产管理中心，11月22日复牌。

​超讯通信（603322）拟约5亿元投建宁淮绿色数字经济算力中心项目。

鱼跃医疗（002223）与京东健康共同探索从家庭监测到院内护理的健康管理解决方案。

​首都在线（300846）拟定增募资不超过7.16亿元，用于渲染一体化智算平台项目等。

​达实智能（002421）所属联合体签署约6.35亿元智慧交通项目合同。

卫士通（002268）证券简称变更为“电科网安”。

​贵州茅台（600519）今年公司茅台酒含税销售收入已突破千亿元。

​

四、新股申购

炜冈科技：申购代码001256，发行价格13.64元/股，发行市盈率22.99倍。公司主营标签印刷设备。可比公司：永创智能（603901）。

卡莱特：申购代码301391，发行价格96.00元/股，发行市盈率63.58倍。公司主营标签印刷设备。可比公司：纳思达（002180）。

福22转债：申购代码754806，评级AA，转股价值102.43。

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