【推荐】2022年12月13日新股申购分析之三雷神科技872190雷神公司股票
近期,北交所股票发行提速,几乎是天天发,而且不只是一只。下周一、周二各有两只发行,分别为:合肥高科、凯华材料及华密新材、雷神科技;此外上周四、五共有三只为基康仪器、奔朗新材、九菱科技。
请大家做好功课,合理安排申购资金,防范风险。
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青岛雷神科技股份有限公司(872190)
本次在北交所初始公开发行股票数量为1,250.00万股(未考虑超额配售选择权);本次发行公司及主承销商选择采取超额配售选择权,超额配售选择权发行的股票数量占本次发行股票数量的15%(即 187.50万股),若全额行使超额配售选择权,本次发行的股票数量为1,437.50万股 ,行使超额配售选择权之前发行后总股本为 62,500,001 股,若全额行使超额配售选择权则发行后总股本为 64,375,001 股。
股票发行价格为25.00元。
一、主营业务
公司是一家专业化计算机硬件设备商,主要产品包括笔记本电脑、台式机、外设及周边(包括显示器、键盘、鼠标、耳机等)。目前,公司已形成 “雷神(THUNDEROBOT)”和“机械师(MACHENIKE)” 两大高性能专 业化计算机硬件品牌以及主要面向商用办公和国产信创场景的“海尔” (Haier)计算机硬件品牌体系。其中,公司主营的高性能专业化计算机硬件产品更强调个性化外观设计、处理器运算能力和高清显示效果等,通常配备运算能力更强的 CPU、GPU 等以及对图像显示要求更高的屏幕硬件等,具有高配置和高性能的特点。
二、主要经营数据
(1)报告期主要经营业绩情况
(2)2022 年 1-9 月业绩情况
经审阅,截至 2022 年 9 月 30 日,公司资产负债状况总体良好,资产负债结构总体稳定,资产总额为 120,688.00 万元,较上年末减少 3.58%,负债总额为 70,059.25 万元,较上年末减少 13.10%;公司 2022 年 1-9 月营业收入为 180,867.04 万元,同比减少 4.80%,扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 3,403.29 万元,同比减少 22.25%。
三、募集资金投向
公司本次公开发行新股的募 集资金在扣除发行费用后,投资于以下项目:品牌升级及总部运营中心建设项目、产品开发设计中心建设及硬件产品开发设计项目 、偿还银行贷款、补充流动资金 。
四、股票发行市盈率
本次发行价格 25.00 元/股,对应未行使超额配售选择权时,发行人对应的 2021 年扣除非经常性损益后净利润摊薄后市盈率为 21.54 倍;假设全额行使超额配售选择权时,发行人对应的 2021 年扣除非经常性损益后净利润摊薄后市盈率为 22.19 倍,低于2022 年 12 月 7 日(T-4 日)中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为 27.18 倍。但同行业可比公司静态市盈率5.08 倍,与发行人本次发行底价对应的发行前后市盈率存在一定差异,主要系发行人可比公司均为港股、台股上市公司,相关股票在二级市场的估值、流动性等方面与 A 股存在较大差异。
五、引入战投
公司本次在北交所IPO发行引入嘉实基金、东莞市建鑫电子科技有限公司等8家战投。公告显示,8家战投中,东莞市建鑫电子科技有限公司拟认购52万股,嘉实基金拟认购14万股,青岛高科产业发展有限公司、青岛爱尊客酒店投资管理有限公司、国泰君安证券、东莞市丰润计算机有限公司分别拟认购35万股、47.88万股、28万股、25.12万股,
六、申购建议
公司所属行业为计算机硬件制造业,本次发行引入了8家战略投资者参与。股票发行的价格偏高,经营业绩有下滑趋势,质地一般,不建议参与申购。
七、特别申明
(1)以上除申购建议外,其他资料主要来源于公司招股说明书、公司官网及公开发布的信息。
(2)新股有风险,申购须谨慎,以上建议仅供参考,不作为你的最终申购决定,盈亏结果自行承担。
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