春节期间,香港和美国市场涨声一篇,不少同学都很期待周一我大A的开始,因此在这期间,新鲜出炉一篇军工ETF测评供大家参考。

如何看待2023军工ETF?

国防军工是机构共识的高景气的行业,随着百年未有之大变局的到来,军工行业迎来高速发展,军工行业在2020年暴涨,2021年也不错,2022年却被锤的很惨。但是由于整个行业景气度很高,因此期间也有很多波段操作的机会。

来到2023年,经历了去年的回调,在估值上已经降了很多,而且军工的行业表现一致性强,ETF是比较适合做行业波段的工具。

哪些军工ETF 入榜单?

日均成交额在2000万以上的场内交易的军工ETF 有6只,不包括场外的连接基金。

跟踪的指数有3个,从成交量,跟踪误差,规模等维度选取其中的4只作为本次分析对象,在投资时考虑这4只就足够了!

No. 1 军工ETF (512660)

对标指数:中证军工指数(代码399967)

成分个股: 74个

当前市盈率:54, 在近3年17%的分位值

30天日均成交:5亿

最新规模:108亿

前四大重仓股:航发动力,中航沈飞,中航广电,振华科技,占比近19%

2023涨幅:-26.15%

测评: 这只军工ETF 是对标中证军工指数的ETF 中规模和成交量最大的一只,流动性最好,跟踪误差较低,近5年累计收益较对标指数+0.7%。 指数成分股也较为分散,权重股单只最高不超过6%的比例。 比较能反应军工行业整体走势,规模足够大,是机构投资者申购和赎回的首选。

No. 2 国防军工ETF (512810)

对标指数:中证军工指数(代码399967)

成分个股: 74个

当前市盈率:54, 在近3年17%的分位值

30天日均成交:5000万

最新规模:4.8亿

前四大重仓股:航发动力,中航沈飞,中航广电,振华科技,占比近19%

2023涨幅:-25.46%

测评: 这只军工ETF 也是对标中证军工指数,但是整体规模相对较小,涵盖行业个股全面,与作为同样对标中证军工指数的512660相比, 业绩更好, 近三年累计业绩竟然高出对标指数20%。如果对于跟踪误差没有严格要求的投资者可以考虑这支,适合普通投资者。规模较小,不适合大资金的机构。

No. 3 军工龙头ETF (512710)

对标指数:中证军工龙头指数(代码931066)

成分个股: 30个

当前市盈率:43, 在近3年35%的分位值

30天日均成交额:1.5亿

最新规模:46亿

前四大重仓股:航发动力,中航沈飞,中航广电,振华科技,占比近30%

2023涨幅:-28.46%

测评: 这只军工ETF 是对标军工龙头指数,成分股更加集中,主要是行业的龙头,前十大持仓权重比例57%,因此弹性比较好,不足之处是该ETF 与跟踪指数的追踪误差有点大,而且近三年累计业绩低于跟踪指数-5.2%。

No. 4 国防ETF (512670)

对标指数:中证国防指数(代码399973)

成分个股: 34个

当前市盈率:46, 在近3年8%的分位值

30天日均成交额:1.5亿

最新规模:30亿

前四大重仓股:航发动力,中航沈飞,中航广电,振华科技,占比近29%

2023涨幅:-26.45%

测评: 这只国防ETF 是对标国防指数,成分股34只,也是相对比较集中,前十大持仓权重比例53%,在反弹时也很有弹性,近三年累计业绩与对标指数的跟踪误差为+14%,也体现了不错的超额收益,整体规模适中,成交额也不错。个人觉得是做军工行业波段的首选。

下一次想分析哪个主题?

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