贷款年利率4.5%高吗 (年利率保底3%最高6%，这款万能险理财值得买吗？)

根据该业务总监的说法，为了应对银行利息下调，现在咱们针对老客户的话，这个产品它是保底3%写在合同里，4.5%是现在结算利息，我把产品资料发给您，您要是觉得合适可以投，1000元开户。

值得注意的是，无论一次性缴纳多少保费，“珠江智多多”都要先“砍一刀”，少则3%，多则5%。

产品详情页面披露的费用规则显示：保险费金额5万元及以下部分，初始费用比例为5%；5万元以上部分，初始费用为3%；追加保险费初始费用为3%。

例如，朱先生40周岁，选择为自己投保了珠江智多多两全保险（万能型），如果朱先生一次性缴纳10万元（初始费用4000元），并在第三个保单年度追加保险费1万元（初始费用300元），期满（五个保单年度后）最低保险金121505.11元，中间保险金为130289.93元，最高保险金为139579.82元（注：保单年度末保单现金价值金额为扣除退保费用后的现金价值，期满现金价值以保单年度末账户现金价值/期满保险金为准。）。

让人疑惑的是，朱先生一次性缴纳10万元，超过了5万元额度，初始费用应该按3%计算，即3000元，但产品详情页面披露的利率演示显示，一次性缴纳10万元，初始费用为4000元。

事实上，“珠江智多多”除了要先“砍一刀”初始费用，以后每年还要“砍一小刀”，少则50-60元，多则70-80元。

根据“珠江智多多”披露的利率演示，最低保险金的风险管理费第1-5个保单年度的收费分别为73.15元、54.54元、66.86元、74.78元、83.58元，合计约为352.91元（注：中高保险金的风险保险费相差不大）。

不管是扣初始费用还是扣风险管理费，5年到期后到底能拿多少钱？

根据“珠江智多多”披露的利率演示，假如朱先生一次性缴纳10万元，并在第三个保单年度追加保险费1万元，期满（五个保单年度后）最低保险金121505.11元，中间保险金为130289.93元，最高保险金为139579.82元

对应银行存款，10万元存满5年，1万元存满2年，在利息不滚存的情况下，按按年利率3%计算，到期本息合计应为125600元；按年利率4.5计算，到期本息合计应为133400元；按年利率6计算，到期本息合计应为141200元。

不难发现，由于“珠江智多多”既扣初始费用，又扣风险管理费，最终年利率无法达到保底3%。也就是说，即便“珠江智多多”采取利滚利的计息方式，也无法实现保底年利率3%，中间年利率4.5%，最高年利率6%。

总结一下，与市面上大多数银行存款相比，“珠江智多多”的收益更具优势，但该产品期限更长，15天犹豫期之后，退保第一、二、三、四、五个保单年度退保费用分别为5%、4%、3%、2%、1%。如果用保单贷款，贷款年利率为6.5%。因此，“珠江智多多”适合闲钱理财（1000元开户，之后随时追加），5年期满前取出不划算。