近10年国庆节后上涨概率达80% 可聚焦一个国度级战略机会(附股)

所以“十四五”打算十分的重要，承载了许多的历史重任，市场上也同样对其充满等候。

疫苗方面同样亟待突破，部门疫苗热门品种仍被外洋巨头所垄断，如HPV疫苗，直至本年才有万泰生物的2价HPV疫苗上市，成为全球第三家上市的HPV疫苗。

本钱领先主要存在于毛利率和科技含量较低的头枕、遮阳板、汽车玻璃等根本表里饰件产品上，代表企业有岱美股份、新泉股份、福耀玻璃等；

多行业蠢蠢欲动

1、三个“五年”开启：“十四五”是我国进入新时代后的第一个五年，是迈入高收入国度后的第一个五年，是实现到2050年建成社会主义现代化强国，实现两步走战略方针的第一个五年。

在经验过这场全球疫情劫难后，面临巨大多变的后疫情时代，医疗卫生范畴大年夜概率会是“十四五”打算的重头戏之一。

参考来历：国海证券研究所《政策发力第三代半导体，财产链投资机遇几何》；华泰证券消费行业十四五・双轮回之多行业消费专题；天风军工 《“十四五”标的目的领先板块》等

近期，临近国庆长假，叠加欧洲疫情二次爆发，激发全球市场的大年夜幅波动，A股也因此受到资金退潮的冲击萎靡不振。但我们以为，短期的扰动不会改变大年夜趋向的标的目的。

二、军工

不外有实力走出来的头部车企标的稀缺，相比之下，汽车零部件企业会有更多的可选项。

1)加速实施健康中国动作，从源头上预防和控制重大年夜疾病，实现从以治病为中心转向以健康为中心。

上半年军工板块逆疫情出现超预期业绩增长：73只个股营收1,607.58亿元，同比+12.53%，归母净利润108.15亿元，同比实现28.98%的中高速增长，净利率6.73%，同比提升0.86个百分点。

9月5日，文化和旅游部部长胡和平公开场所暗示，正在编制的旅游业“十四五”打算中，将以高质量成长为主线，经营推出一批重大年夜政策、项目、行动。

那么在市场“打折”之时，我们更建议把眼光立于久远，做好行业机遇的挖掘和适当布局。

“十四五”打算之所以值得器重，主要有两点：

医疗器械范畴的国产替代也有很大年夜的空间，出格是高端的医疗器械尚有被外洋卡着脖子的环境，比如超声范畴国产渗透率不到30%、分子诊断渗透率不到10%。

【第二个百年搏斗方针经验两个阶段：第一个阶段，从2020年到2035年，在周全建成小康社会的根本上，再搏斗15年，根基实现社会主义现代化；第二个阶段，从2035年到本世纪中叶，在根基实现现代化的根本上，再搏斗15年，把我国建成蕃昌平易近主文明和谐锦绣的社会主义现代化强国。】

“十四五”

三、第三代半导体

更重要的是，“十四五”期间，新型设备或进入高投入期，预期会对军工企业的业绩有进一步的推动。

2、三个“百年”深刻影响：“十四五”时期，我国处于百年未有之大年夜变局的深度调整期、百年未遇之大年夜疫情连续影响期和“两个一百年”搏斗方针的历史交汇期。

我们以为，在“十四五”打算中，最有潜力的有四个行业：

在“十四五”打算中不得不提到第三代半导体。

9月10日，有动静称，始于2021年的中国下一个「五年打算」将要求增加原油、战略性金属和农产品的复杂年夜国度储备，以应对那些可能重创经济的供应间断场所排场。

这其中，我们以为汽车行业值得出格关注。

9月4日，有动静称我国规划全力成长第三代半导体财产，提供科研、教育和融资等方面的支持，并写入正在制定中的“十四五”打算。

三个标的目的对应的解析为：

2)要集中气力开展关键核心手艺攻关，解决一批药品、医疗器械、疫苗等范畴问题。

而消费作为宏不雅经济的三驾马车之一，更是海内大年夜轮回的重中之重，跳动财经，促进居平易近消费、引发消费潜力不单是顶层制度的导向，也是企业成长的驱动力， “内轮回”经济有望成为业绩支点。

军工板块在本年表现可圈可点，截至9月25日军工指数的涨幅达32.14%，大年夜幅超过沪指同期涨幅5.5%。这内里有个核心很重要，就是军工板块在重大年夜事件下表现出超稳定的状态，发展逻辑被打开。

2、立异药、疫苗和医疗器械的国产替代。

3、器重互联网医疗的成长。

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